Der letzte echte Weihnachtsmann stürzt mit seinem Wagen vom Himmel und landet im Nebelweg. Damit hat er Glück im Unglück, denn die beiden aufgeweckten Kinder Charlotte und Ben helfen ihm tapfer im Konflikt mit seinem Widersacher Waldemar Wichteltod, der Weihnachten zu einem reinen Konsumfest machen will.
Die drei Könige folgen einem hellen Stern, der für sie ein Zeichen für die Geburt des Königs der Könige ist. Josef und seine Frau Maria reisen nach Bethlehem, wo Maria in einem Stall ihr Kind zur Welt bringt - Jesus ist geboren, der Sohn Gottes, und die Hirten und die drei Könige huldigen dem heiligen Kind.
Vor den Toren Bethlehems weiden Schafe, die die Geburt Jesu Christi und die Suche der drei Weisen beobachtet haben. Sie sind es, die die Geschichte der Geburt des Heilands und des Besuchs aus dem Morgenland erzählen. Die tiefsinnigen, aber heiteren Verse eignen sich ideal für den Kindergottesdienst.
Der hartherzige Ebenezer Scrooge ist drauf und dran, allen Bekannten das Weihnachtsfest zu verderben. Da bekommt er jedoch Besuch von Geistern in Form der Muppetfiguren, die ihm die Weihnachtsfeste der Vergangenheit, der Gegenwart und der Zukunft zeigen und ihn so zu einem Gesinnungswandel bewegen.